Спокойно! Это налет
Украинская банковская система развивается за счет иностранных банков

В прошлом году доля денежных средств, привлеченных украинскими банками из внешних источников, увеличилась вдвое. Эта тенденция набирает силу и после стабилизации политической ситуации усилится. Все будет зависеть от макроэкономической политики украинского правительства и общей ситуации в экономике. Пока же украинская банковская система развивается за счет участия иностранных банков. Сотрудничество с ними рассматривается как некая защита, поскольку к банку с иностранным капиталом у контролирующих органов Украины более осторожное отношение.

В ближайшие годы крупные и средние банки останутся лидерами по получению прибыли. У них больше возможностей по снижению рисков, а доступ к относительно дешевым кредитам улучшит их позиции на рынке. Поэтому средним и мелким банкам придется готовиться к ужесточению конкурентной борьбы на рынке банковских услуг. В том числе и за счет прихода иностранных банков. Сейчас на Украине работает 165 банков, из которых 30 – с иностранным капиталом.

Рост капитала

Несмотря на резкий спад в экономике в последние несколько лет, банковская система Украины развивается быстрыми темпами. Если в 2004 г. чистая прибыль украинских банков выросла в 1,7 раза, то в 2005 г. – в два раза.

За первое полугодие 2006 г. суммарная прибыль украинских банков выросла почти до 420 млн дол., что в 2,4 раза больше, чем за тот же период прошлого года. Рост капитала идет в основном за счет увеличения уставного - на 17,6%, а также за счет увеличения общих резервов, резервного фонда и других фондов банков - на 53,7%.

Доходы

Основным источником доходов банков остаются кредитные проценты. На них приходится до 60-70% прибыли. При этом большая часть дохода приходится на корпоративных клиентов. На обслуживании физических лиц банки зарабатывают около 20-30%. И хотя вложения «физиков» растут, их доля остается весьма скромной. В перспективе обслуживание физических лиц должно стать одним из перспективных направлений банков. Тем более что сегмент рынка, связанный с корпоративными клиентами, давно поделен, и ожидать здесь каких-то серьезных изменений не приходится.

Кто кого купил

Повышение прибыльности банковской системы стало результатом серьезных изменений в первой десятке украинских банков, которые продали контрольные пакеты своих акций.

Одним из первых стал банк «Ажио», с января прошлого года вошедший в международную банковскую группу SEB. Теперь группе SEB через дочерний литовский банк SEB Vilniaus Bankas принадлежит 98,8% акций «Ажио».

Австрийская группа Raiffeisen International Bank-Holding AG купила 93,5% акций банка «Аваль» за 1,028 млрд долларов.

Итальянский Banca Intesa SpA приобрел 85,42% акций «Укрсоцбанка» за 1,18 млрд долларов.
За меньшие суммы были проданы другие банки. Так, 51% акций пятого по размеру активов «УкрСиббанка» был продан французскому BNP Paribas за 350-600 млн долларов.

Проявили интерес к украинскому финансовому рынку два крупнейших российских банка – «Внешторгбанк» приобрел банк «Мрия», а «Сбербанк» - банк НРБ-Украина.

Значительные доли своей собственности продали украинские банки «Форум» и ВАБанк.

В чем выгода, банк?

Стратегия иностранного банковского капитала, который приступил к активному освоению украинского рынка (прежде всего, это немецкие, французские, польские банки) совпала с интересами местных банков.

Крупнейшие украинские банки, продавшие акции зарубежным финансовым институтам, получили серьезные преимущества: привлекли капиталы, усилили позиции, улучшили имидж, а также получили доступ к относительно дешевым ресурсам на международных рынках капитала. Сейчас возможности нескольких мировых финансовых учреждений, проявивших интерес к украинским банкам, превышают возможности всей банковской системы страны.

Середняки

Выживать в условиях возрастающей конкуренции, привлекая иностранных инвесторов, пытаются и средние банки. Новой тенденцией в украинской банковской системе стало размещение средними банками небольших пакетов акций среди иностранных инвесторов. Это уже сделали банки «Форум», «Мегабанк», «Родовид банк». Речь идет о пакетах акций в 10-20% на сумму до 50 млн долларов.

Так, средние банки пытаются получить доступ к ресурсам, ведь на Украине свободных средств практически не осталось, а иностранные ресурсы можно привлекать по приемлемой цене. Поэтому средние банки стремятся сначала заинтересовать зарубежных партнеров, для начала продавая небольшие пакеты акций. Расчет на то, что сегодня будет продано 15%, завтра - 20-25%, а потом и 40%. Это позволяет решить сразу несколько задач. Во-первых, узнать, насколько иностранным инвесторам интересно то или иное финансовое учреждение. Во-вторых, не продавая банк полностью, вести предпродажную подготовку. В-третьих, успешная продажа части акций остается лучшей рекламой для банка, и в дальнейшем к банку будет больше доверия. Покупка части акций служит сигналом для участников рынка о том, что с этим учреждением можно иметь дело.

Противники экспансии

Ограничений на присутствие иностранного банковского капитала на Украине нет. Сумма активов банков с иностранным капиталом составляет 23% (в 2004 г. на долю иностранных владельцев приходилось всего 12,5% украинского рынка банковских услуг).

Одним из последовательных противников экспансии иностранных банков выступает Ассоциация украинских банков (АУБ). «Нет смысла запрещать доступ иностранных банков на украинский рынок, однако и неограниченная свобода может обернуться негативными последствиями», - говорит президент АУБ Александр Сугоняка.

Схожей точки зрения придерживаются и в Нацбанке Украины. Там считают, что увеличение доли иностранного капитала должно происходить постепенно. Основная причина для такого подхода – опасения, что быстрый рост доли иностранного банковского капитала приведет к финансовым и экономическим рискам, повлечет концентрацию банковского капитала, слияния и поглощения мелких банков. Риски быстрого роста иностранного капитала в Нацбанке увязывают с возможной потерей суверенитета в сфере денежно-кредитной политики, усилением нестабильности, неожиданными колебаниями ликвидности банков, спекулятивными изменениями спроса и предложения на денежно-кредитном рынке, возможным оттоком финансовых ресурсов.

Капитал во власти

После парламентских выборов в Верховной Раде оказалось немало представителей крупного бизнеса и банковского капитала. Это может привести к формированию промышленно-банковского лобби, которое будет выступать за сохранение преимуществ банков, связанных с крупнейшими финансово-промышленными группами (ФПГ), а, следовательно, с бизнесменами, определяющими ситуацию в крупнейших секторах украинской экономики. Например, многочисленными активами подкрепляется банк «Приват», принадлежащий Игорю Коломойскому. Такая же ситуация с банком «Международный» и «Донгорбанком», которые становятся вспомогательным инструментом для ФПГ, составляющих империю Рината Ахметова.

По словам руководителя экономических программ Центра исследований корпоративных отношений Вячеслава Бутко, самостоятельных игроков в банковской системе Украины мало. Один их них - «Проминвестбанк», с которым связывают имя Владимира Матвиенко. Считается, что это финансовое учреждение не входит ни в какие финансово-политические и финансово-промышленные кланы. Однако это скорее исключение, чем правило. Практически все банки так или иначе имеют формальные или неформальные контакты с представителями разных ФПГ.

Тревожные симптомы

В украинской банковской системе идет резкое отставание качества банковской системы от номинальных темпов роста. Не растет капитализация банков, уставные фонды, а темпы капитализации серьезно отстают от темпов роста кредитования. Удельный вес потребительского кредитования в кредитно-инвестиционном портфеле банков низок по отношению к кредитованию реального сектора экономики.

Резкое отставание темпов роста капитализации и уставных капиталов от темпов роста активов тревожит экспертов. Сейчас капитализация банковской системы Украины не превышает 45 млрд долларов. Подавляющее большинство банков по нормативу адекватности капитала балансируют на грани 10%. В международной практике этот показатель - 12%. Многие украинские банки применяют различные ухищрения, организуя вместо прямого кредитования псевдооблигационные займы.

По мнению Бутко, у украинских банков существует две серьезные разбалансировки: по активам и пассивам. Первая проблема – по срокам. Крайне короткие пассивы, большая часть из которых приходится на межбанковские кредиты. Что-то похожее было накануне кризиса банковской системы в России в середине 1990-х. Пока не велик вес межбанковских кредитов, которые банки приобретают для поддержания ликвидности. Однако вклады населения, на которые приходится львиная доля пассивов, делаются на короткие сроки – до полгода. Вклады юридических лиц еще короче - от одного до трех месяцев. При этом кредиты, как правило, превышают год.

Второй негативный момент – нестыковка по доходам активов и расходам пассивов. С ним Нацбанк Украины, вероятно, будет бороться, стремясь ограничить валютное кредитование. Несмотря на резкий рост количества вкладов населения в иностранной валюте, по-прежнему доминирует удельный вес по вкладам населения в гривне. В среднем средства привлекаются под 12-14% годовых в национальной валюте. Субъекты хозяйственной деятельности предпочитают получать кредиты в иностранной валюте под 11-12% годовых. Через ограничение валютного кредитования Нацбанк намерен оздоровить банковскую систему, тогда коммерческие банки будут вынуждены продавать валюту. Таким образом, считает Бутко, будет налажен поток предложения валюты на рынок и противодействие падению гривны. Тем более что по итогам года Нацбанк прогнозирует рост отрицательного сальдо внешней торговли и платежного баланса, поэтому предлагаемая мера будет не лишней.

Тем не менее украинская банковская система получила неплохие стартовые условия. Практически все области Украины охвачены ведущими банками, которые имеют свои филиалы и давно уже сняли сливки. Качество их услуг высокое, а в городах с населением в 200 тыс. человек может быть до 20 филиалов банков.

Без развитой банковской системы реальный сектор экономики Украины не сможет развиваться эффективно. Вопрос лишь в том, сумеют ли правительство, Нацбанк и Верховная Рада создать условия, при которых банковский капитал будет вовлечен в процесс кредитования экономики и сможет обеспечить потребности предприятий. Если этого не произойдет, банковская система окажется оторванной от реального сектора экономики.

Сергей Жильцов

Оригинал статьи:
http://www.gazetasng.ru/article.php?id=4265

«Газета СНГ»