В 1999г. Могилевич оказался замешанным в скандал с отмыванием "грязных денег" через счета компании Benex в Bank of New York.
Изложение статей, опубликованных в The New York Times в июле-августе 1999 г.:
...С октября по март через один из счетов банка [Bank of New York] прошло более $4,2 млрд, более 10'000 трансакций. Счет, по-видимому, принадлежал частному лицу, владельцу компании Benex, известной в США тем, что она пыталась получить американские визы для лиц, связанных с Могилевичем.
Официальные лица не комментировали местонахождение и происхождение этой фирмы, однако это название ранее всплывало в расследовании дела YAM Magnex. Такие объемы сделок и скорость прохождения средств через счета должны были насторожить руководство банка, однако по неофициальным данным, банк отослал лишь одно "сообщение о подозрительной деятельности" (S.A.R.) в соответствующее подразделение Федерального Казначейства (US Treasury`s Financial Crimes Enforcement Network), и то с запозданием.
Счета были арестованы, затем снова открыты для того, чтобы проследить каналы, по которым передвигаются средства. В момент открытия счетов по ним прошло огромное количество денег, позволившее американским властям сделать предположение о том, что общая сумма средств, прошедшая через эти счета, составляет более $10 млрд.
Курировала подозрительные счета Люси Эдвардс (в Лондонском отделении банка). Мужем Эдвардс является Петер Берлин, директор фирмы Benex, причем указывается, что Берлин, по-видимому, является владельцем "подозрительного" счета. Непосредственным начальником Эдвардс является старший вице-президент Банка Наташа Гурфинкель-Кагаловски, курирующая весь бизнес Банка в Восточной Европе. Гурфинкель эмигрировала из СССР в 1979 г. Она замужем за Константином Кагаловским, бывшим экономическим советником правительства РФ, а также представителем РФ в МВФ по 1995г...
В процессе следствия всплыло название еще одного банка - Bank of New York - Inter Maritime, расположенного в Швейцарии [Женева] и принадлежащего одному из бывших крупных акционеров Bank of New York Брюсу Раппопорту (Bruce Rappaport, в Украине известен по скандалам с "Полтавской газонефтяной компанией" и британскими фирмами JP Kenny и JKX). Вторым владельцем Inter Maritime является сам Bank of New York, причем подробности приобретения им значительной доли в Inter Maritime довольно неясны. Огромные суммы со счета Benex проходили именно через Inter Maritime.
The New York Times задает вопрос, почему такое солидное учреждение, как Bank of New York работало с Раппопортом, человеком, который постоянно привлекает внимание американских спецслужб, который в 1997г. проходил по делу об отмывании огромной суммы денег от торговли наркотиками, человека, назначенного недавно послом Антигуа в России, имеющего огромное влияние на Антигуа - по словам американцев, одного из основных центров отмывания грязных денег русской мафии... Раппопорт хорошо известен в российских банковских кругах, и именно он помог Bank of New York наладить контакты с российскими контрагентами. По данным газеты, в 1994г. Bank of New York некоторое время проводил операции в России именно через Inter Maritime...

Примечание автора:
Считается, что FBI действовало по наводке британской MI-6, которая держала под контролем деятельность зарегистрированной в 1998г. в Эссексе фирмы Benex Worldwide Ltd. Слишком большие суммы и контакты с компаниями уже "засветившегося" в Англии Могилевича вызвали, якобы, подозрения в отмывании денег.
По второй версии "бдительность" проявили в нью-йоркском Republican National Bank, где Benex и аффилированные с ней компании также имели счета.
Но самая вероятная версия - третья: FBI шло по следу аферы с акциями компании YBM Magnex...

В 1999г. "популярность" Могилевича приобрела планетарные масштабы:
Мировая пресса пережила настоящую "увлечённость" Могилевичем (по материалам "Радио Свобода", СМИ США, Великобритании, Венгрии, России и Чехии за 1999г.):
...Акции YBM Magnex Int. выросли с $5 в 1996г. до более $20 через полтора года. Компания также заявляла о рекордных доходах от перепродажи сырой нефти. После этого канадские власти заподозрили неладное и заказали фирме Deloitte&Touche проведение специального "high risk" аудита, однако Deloitte&Touche не нашла никакого криминала. После положительного заключения такого авторитетного аудиторского бюро курс акций YBM подскочил еще выше. YBM даже ождали включения своих акций в листинг Nasdaq. За весь трехлетний период с момента создания YBM до того момента, когда
американские власти разобрались в схеме отмывания и зарабатывания денег, Могилевич со товарищи заработали на канадском фондовом рынке более $114 млн. Канадских долларов, или около $76 млн. долларов США. Сумма средств, отмытых через эту схему, остается неизвестной.
Вывести YBM Magnex "на чистую воду" удалось только аудиторской фирме Miller Coffey Tate, в июне этого года [1999] выявившей связь YBM с оффшорной фирмой United Trade, руководимой еще одним партнером Могилевича Игорем Фишерманом. Через United Trade проходил целый ряд подозрительных трансакций, завязанных на юриста из Баффало Пола Фаллона. Адрес Фаллона совпал с регистрационными адресами многих фирм Могилевича, участвовавших в этих трансакциях. Кроме того выяснилось, что несмотря о заявления YBM о том, что операции с нефтью обеспечили значительную долю прибыли компании, YBM никогда не торговал нефтью...
...Могилевичу удалось добыть преступным путем 100 миллионов долларов. Американские и британские спецслужбы уже несколько лет охотятся за Могилевичем, пытаясь допросить его по поводу его нелегальной активности. В Великобритании охота за ним началась в 1994-м году, когда Скотланд-Ярд заподозрил, что тот отмывает в английских банках деньги, полученные от нелегальной торговли оружием, проституции и торговли наркотиками. ...Сейчас в Лондоне, в результате полицейской операции под кодовым названием "Операция Меч", получены конкретные доказательства преступной деятельности Могилевича. Английские суды выдали 37 предписаний на расследование банковских счетов известной лондонской юридической фирмы "Блэйкс", которая переводила "грязные" деньги своего клиента Могилевича на счета британских банков. Лишь в одном из них - в "Royal bank of Scotland", на трех счетах Могилевича было обнаружено более трех миллионов долларов.
...Поиски счетов Могилевича в Великобритании привели к тому, что под "обстрел" попал самый уважаемый банковский институт Альбиона - "Bank of England". Этот банк имеет право проверки деятельности любого из британских коммерческих банков. В результате проверки, связанной со скандалом BoNY, инспекторы Bank of England обнаружили три счёта, принадлежащие Могилевичу в Royal bank of Scotland, входящем в число наиболее солидных банков Объединённого королевства. Сумма вкладов Могилевича составила $50 млн. Британская национальная служба криминальной разведки выяснила, что деньги на счета Могилевича прошли через фирму "Блэйкс". До 1995г. эта фирма пользовалась стабильно высокой репутацией в английских деловых кругах. Внимание спецслужб она привлекла колоссальными суммами, которые проходили через её счета. В мае 1995г. в офисе фирмы был произведен обыск, а деньги в банках - заморожены. Однако тогда полиции ничего не удалось доказать.
И вот в 1999г. в результате расследования удалось выяснить то, что и так лежало на поверхности - один из руководителей "Блэйкс" Адриан Чочвуд, как оказалось, состоит в браке с бывшей женой Могилевича. Шотландские банкиры "ушли в отказ", заявив, что они не знали, что среди их клиентов числится Семён Могилевич, а их счета использовались для отмывания денег "русской мафии".
...Могилевич попал в сферу внимания Британской национальной уголовной информационной службы, поскольку проявлял активность в отмывании денег через Arbat international и связанную с нею Arigon Int.. Расследование, носящее кодовое название "Меч", закончилось в 1995 году арестом трех человек, включая двоих юристов из Сити. Некоторое время спустя Могилевич позвонил в лондонский офис БНУИС. Офицер, с которым он хотел поговорить, отсутствовал, но он оставил ему послание, в котором спрашивал: за что его преследует английская полиция, ведь он занимается законным бизнесом? На это звонок не было отвечено, но Могилевичу запретили въезд в Великобританию.
... В ходе операции "Меч" британские следователи вышли на связи Могилевича с лондонским отделением "Бэнк оф Нью-Йорк". Тайное расследование, в котором принимали участие агенты МИ-6 и ФБР, продолжалось до тех пор, пока новости о нем не появились в "Нью-Йорк таймс". "Нэшнл крайм скуод" разгневано утечкой информации - подозревают, что это высокопоставленный источник в США. Это привело к обыску в квартире Питера Берлина и Люси Эдвардс, родившейся в России сотрудницы "Бэнк оф Нью-Йорк", которая тоже отстранена от работы. Британские власти, сотрудничавшие с ФБР и генеральным прокурором США, особенно возмущены появлением в "Нью-Йорк таймс" данных из конфиденциального доклада о возможностях "Нэшнл крайм скуод": он имел ограниченный тираж. Высокопоставленный сотрудник "Нэшнл крайм скуод" выражает сомнения в успешном завершении следствия. Он сказал в интервью "Обсервер": "Публикация в "Нью-Йорк таймс" провалила операции, которые еще продолжались по обе стороны Атлантического океана. Сейчас все люди, которых мы ищем, просто исчезнут".

В 2003г. Семен Могилевич вместе со своими подельниками, Анатолием Цура и Фишерманом Игорем, был объявлен FBI в международный розыск.
Основания: если суд признает Могилевича, Фишермана, Богатина и Цуру виновными, Могилевич может получить до 390 лет лишения свободы, Фишерман - 345 лет, Богатин - 425 лет, а Цура рискует провести за решеткой всего 135 лет. Всем им грозят крупные штрафы в размере от 8 до 17 миллионов долларов!!!
"Розыскной лист" на Могилевича можно найти на http://www.fbi.gov/mostwant/alert/alert.htm:
"...Aliases: Seva Moguilevich, Semon Yudkovich Palagnyuk, Semen Yukovich Telesh, Simeon Mogilevitch, Semjon Mogilevcs, Shimon Makelwitsh, Shimon Makhelwitsch, "Seva"
DESCRIPTION
Date of Birth Used: June 30, 1946
Hair: Gray (Balding)
Place of Birth: Kiev, Ukraine
Eyes: Green
Height: 5'6" to 5'7"
Sex: Male
Weight: 290 pounds
Race: White
NCIC: W874119382
Nationality: Ukrainian
Occupation: Businessman
Scars and Marks: Mogilevich has pockmarks on his face.
Remarks: Mogilevich may wear facial hair to include a moustache. He is known to be a heavy smoker. Mogilevich has his primary residence in Moscow, Russia, but also has ties to the United States and England. He utilizes a Russian passport...

Александр Матюшенко